另类特朗普交易：亚洲国防股暴涨

来源：华尔街见闻

分析师普遍预计，特朗普上任后将会敦促盟国增加军费开支。

特朗普推行“孤立主义”，亚洲军火制造商引领全球国防股飙升。

今年以来，国防股在全球范围内纷纷上行，亚洲的军火制造商股价大涨，投资者们押注，这些公司将引领重整军备的浪潮。

随着炮弹、导弹和军用运输机的订单增加，全球国防股股价表现出色。其中，亚洲军火制造商被认为收益最大，因为许多政府急需能够快速供应且足够便宜的武装。

据《金融时报》报道，韩国最大的国防集团韩华航天目前已经积累了220亿美元的订单，其中包括向北约国家出口榴弹炮和火箭炮。韩华航天估计，未来三年内将欧洲地区的陆地武器销售将翻倍。

韩国最大的国防集团韩华航天今年的股价已经翻了三倍，目前市值接近18万亿韩元（约合130亿美元），在MSCI全球涨幅最大的公司中，仅次于英伟达排名第二。

日本最大防务承包商三菱重工主要制造战车、潜艇、战斗机等，今年股价已涨超180%，市值达7.8万亿日元（约合500亿美元）。日本第二大防务承包商川崎重工的股价今年上涨了91%，喷气发动机和火箭系统的关键供应商IHI公司今年股价则涨超了200%……

除了亚洲军火制造商，全球其他地区的国防股也表现出色。

德国Rheinmetall的股价今年几乎翻倍，市值达250亿欧元；挪威的Kongsberg和巴西的Embraer的股价均上涨了约150%……

特朗普上任后或敦促盟国增加军费开支

国防股的走高突显市场对全球安全局势担忧加剧，分析师普遍预计，特朗普上任后将会敦促盟国增加军费开支。目前，美国在欧洲和亚洲盟友们已经提前做好了准备。摩根大通分析师表示：

“鉴于地缘政治形势变化和冲突风险加剧，实行孤立主义的美国政策可能会推动各国朝着更加增加本土国防开支，并寻找替代方案，这为亚洲国防承包商提供了更多机会，这些公司加快了交货时间，增强了成本竞争力。”

目前，日本计划在下一个财政年度将国防支出增加到创纪录的590亿美元，此前，日本已经放弃了国防开支占GDP 1%的上限。

除了国防需求，一些亚洲国家也希望通过本国的武器订单来建立本土的技术实力。Ninety One的投资组合经理Archie Hart表示：

“与购买海外武器不同，它们希望投资于本土技术和制造，购买武器的同时也是发展本土高科技产业。”